2023-02-142023-02-142021DIAS, F. M.; TORRES, C. E. G.; WANDERLEY, C. B. Dívida pública brasileira no espectro macroeconômico: uma análise com o modelo SVAR. Revista de Economia do Centro-Oeste. v. 7, n. 1, p. 2-20, 2021.2447-231Xhttp://repositorio.fjp.mg.gov.br/handle/123456789/3672Essa pesquisa utiliza-se do modelo de vetores autorregressivos estrutural (SVAR) no intuito de compreender a dinâmica da dívida interna brasileira e a sua relação com as principais variáveis macroeconômicas. Os principais resultados alcançados a partir do modelo econométrico implementado indicam que a elevação do gasto público implicará efetivamente em um choque positivo no PIB, entretanto, se tal choque vier acompanhado de uma elevação da dívida pública os efeitos observados serão negativos. Assim a execução da política fiscal de uma maneira adequada demandaria uma compreensão apronfudada do ambiente macroeconômico para garantir sua efetividade. Outro resultado a se destacar refere-se ao fato de que a volatilidade da taxa de juros que efetivamente incide sobre a dívida pública é muito maior do que a indicada pela taxa Selic.pt-BRopenAcessDinâmica das finanças públicas brasileiraDespesa públicaModelo vetor autorregressivo estruturalArtigo10.5216/reoeste.v7i1.70454Brazilian public debt dynamicsGovernment expenditureStructural vector autoregression model